🟢 Trualt Bioenergy IPO 2025: डेट, प्राइस बैंड, फायदे-नुकसान और पूरी गाइड
📌 परिचय
भारत में पिछले कुछ सालों से इथेनॉल और बायोफ्यूल सेक्टर पर काफी जोर दिया जा रहा है। सरकार भी इस इंडस्ट्री को बढ़ावा दे रही है क्योंकि यह न सिर्फ ऊर्जा सुरक्षा में योगदान करता है बल्कि कृषि क्षेत्र को भी सपोर्ट करता है। इसी बीच Trualt Bioenergy Limited ने अपना IPO (Initial Public Offering) लॉन्च किया है।
यह IPO 25 सितंबर 2025 से 29 सितंबर 2025 तक खुलेगा और इसका कुल इश्यू साइज ₹839.28 करोड़ है। कंपनी की मुख्य गतिविधि Ethanol Production और Biofuel Manufacturing है और यह भारत की सबसे बड़ी इथेनॉल निर्माता कंपनियों में से एक है।
इस आर्टिकल में हम Trualt Bioenergy IPO की पूरी डिटेल्स को आसान भाषा में समझेंगे – जैसे कंपनी का बिजनेस मॉडल, फायदे-नुकसान, फाइनेंशियल्स, IPO स्ट्रक्चर, SEBI गाइडलाइन के अनुसार निवेशकों के लिए सलाह और आखिर में निष्कर्ष कि यह IPO अच्छा है या बुरा।
🏢 Trualt Bioenergy कंपनी का परिचय
- स्थापना: 2021
- सेक्टर: Biofuels & Ethanol
- प्रोडक्ट्स: Ethanol, Compressed Biogas (CBG), Sustainable Aviation Fuel, Second-Generation Ethanol
- कैपेसिटी: 2000 KLPD (Kilo Litres per Day) – भारत की सबसे बड़ी स्थापित इथेनॉल क्षमता
- मार्केट शेयर: 3.6% (FY 2025 में इथेनॉल उत्पादन क्षमता के आधार पर)
- प्लांट लोकेशन: कर्नाटक में 5 Distillery Units
- Subsidiary: Leafinity – जो 10.20 TPD क्षमता का CBG प्लांट चलाती है
कंपनी की खासियत यह है कि यह Integrated Resource Management Model पर काम करती है, यानी कच्चे माल से लेकर फाइनल प्रोडक्ट तक की पूरी वैल्यू चेन को खुद कंट्रोल करती है।
💰 Trualt Bioenergy IPO की मुख्य जानकारियाँ
| विवरण | जानकारी |
|---|---|
| IPO Open Date | 25 सितंबर 2025 |
| IPO Close Date | 29 सितंबर 2025 |
| Allotment Date | 30 सितंबर 2025 |
| Listing Date (Tentative) | 3 अक्टूबर 2025 |
| Face Value | ₹10 प्रति शेयर |
| Price Band | ₹472 – ₹496 |
| Lot Size | 30 शेयर |
| Issue Type | Book Building Issue |
| Listing | BSE, NSE |
| कुल Issue Size | ₹839.28 करोड़ |
| Fresh Issue | ₹750 करोड़ (1.51 करोड़ शेयर) |
| Offer for Sale (OFS) | ₹89.28 करोड़ (0.18 करोड़ शेयर) |
| Pre-Issue Shareholding | 7,06,31,624 शेयर |
| Post-Issue Shareholding | 8,57,52,591 शेयर |
👉 Minimum Investment (Retail): ₹14,880 (30 शेयर)
👉 Maximum Investment (Retail): ₹1,93,440 (390 शेयर)
📊 IPO Reservation (SEBI Guidelines के अनुसार)
| Investor Category | Shares Reserved |
|---|---|
| QIB (Qualified Institutional Buyers) | Not more than 50% |
| Retail Investors | Not less than 35% |
| NII (HNI) | Not less than 15% |
इसका मतलब है कि Retail Investors के लिए कम से कम 35% हिस्सेदारी रिज़र्व है।
📅 IPO Timeline
- IPO Open: 25 सितम्बर 2025
- IPO Close: 29 सितम्बर 2025
- Allotment Finalisation: 30 सितम्बर 2025
- Refund Initiation: 1 अक्टूबर 2025
- Demat Credit: 1 अक्टूबर 2025
- Listing: 3 अक्टूबर 2025
🧾 IPO Lot Size (Investment Details)
| Investor Type | Minimum | Maximum | Amount (₹) |
|---|---|---|---|
| Retail | 30 शेयर (1 Lot) | 390 शेयर (13 Lots) | ₹14,880 – ₹1,93,440 |
| S-HNI | 420 शेयर (14 Lots) | 2,010 शेयर (67 Lots) | ₹2,08,320 – ₹9,96,960 |
| B-HNI | 2,040 शेयर (68 Lots) | – | ₹10,11,840 |
👨💼 Promoter Holding
- Pre-Issue: 88.20%
- Post-Issue: 70.55%
Promoters:
- विजयकुमार मुरुगेश निरानी
- विशाल निरानी
- सुष्मिता विजयकुमार निरानी
🔎 कंपनी का Business Model
Trualt Bioenergy का मुख्य फोकस Ethanol Production पर है। यह बिजनेस भारत की Ethanol Blending Policy से सीधा जुड़ा है। सरकार का लक्ष्य है कि 2025 तक 20% Ethanol Blending हासिल किया जाए।
कंपनी के मुख्य बिजनेस वर्टिकल्स:
- Ethanol Production (2000 KLPD)
- Compressed Biogas (CBG) – एक प्लांट पहले से चालू, भविष्य में और विस्तार
- Second Generation Ethanol
- Sustainable Aviation Fuel (SAF)
- Allied Biochemicals (Mevalonolactone – MVL)
⭐ Competitive Strengths
- भारत में सबसे बड़ी Ethanol उत्पादन क्षमता
- Integrated & Scalable Operations
- Strategic Location (कर्नाटक)
- Strong Demand Pipeline (OIL Companies, Industrial Buyers)
- Experienced Promoters & Management
📈 Financial Performance (FY 2024 – FY 2025)
| Particulars (₹ Crores) | FY 2025 | FY 2024 |
|---|---|---|
| Total Income | 1,968.53 | 1,280.19 |
| Profit After Tax (PAT) | 146.64 | 31.81 |
| EBITDA | 309.14 | 188.09 |
| Net Worth | 769.00 | 264.61 |
| Total Borrowing | 1,549.68 | 1,684.68 |
👉 Revenue Growth: +54%
👉 PAT Growth: +361%
👉 Debt/Equity Ratio: 2.02
📊 Key Ratios
- ROE: 28.27%
- ROCE: 10.88%
- PAT Margin: 7.69%
- EBITDA Margin: 16.20%
- Price to Book Value: 4.56
- Pre-IPO EPS: 20.76 (P/E: 23.89x)
- Post-IPO EPS: 17.10 (P/E: 29.01x)
🎯 Objects of the Issue (IPO Money का इस्तेमाल कहाँ होगा?)
- Multi-feed stock ethanol plant (Unit 4 – 300 KLPD) विस्तार: ₹150.68 Cr
- Working Capital Needs: ₹425 Cr
- General Corporate Purposes
✅ Positive Points (Pros)
- भारत की सबसे बड़ी Ethanol Production Capacity
- तेजी से बढ़ती Government Support Policies
- मजबूत Revenue और Profit Growth
- Diversification (CBG, SAF, MVL जैसे नए वर्टिकल्स)
- Oil Companies और बड़े Corporate Buyers से Strong Demand
⚠️ Risk Factors (Cons)
- Debt Level अभी भी ज्यादा (Debt/Equity Ratio = 2.02)
- Ethanol बिजनेस पूरी तरह Government Policies पर Dependent है
- Agro Commodities Prices में Fluctuation का Risk
- Post IPO P/E Ratio (29x) कुछ ज्यादा लग रहा है
- Promoter Holding में गिरावट (88% से घटकर 70%)
📌 Retail Investors के लिए Guide (SEBI Guidelines के अनुसार)
- Allocation: Retail Investors के लिए कम से कम 35% हिस्सा रिज़र्व है।
- Lot Size: Minimum 30 शेयर (₹14,880)
- SEBI Rule: एक Investor अपने PAN से केवल एक Application ही Retail Category में Apply कर सकता है।
- UPI Mandate: 29 सितम्बर 2025, शाम 5 बजे तक Approval ज़रूरी है।
🔮 Long Term vs Short Term Investment
- Short Term: Listing Gains संभव हैं क्योंकि कंपनी Growth Sector (Ethanol & Biofuel) में है। लेकिन P/E High होने से Listing पर Moderate Premium मिल सकता है।
- Long Term: Business Model Strong है और Government Support है। अगर आप 2-3 साल का Horizon रखते हैं तो यह कंपनी अच्छे Return दे सकती है।
🧠 Expert View – IPO अच्छा है या बुरा?
👉 अच्छा क्यों है?
- Ethanol Industry में Leadership Position
- Strong Financial Growth
- Future Expansion Plans (CBG, SAF)
👉 सावधानी क्यों बरतें?
- High Valuation
- Debt Level
- Policy Risk
📌 निष्कर्ष:
अगर आप Long-Term Investor हैं और Ethanol-Biofuel Story पर भरोसा रखते हैं तो यह IPO अच्छा है।
अगर आप सिर्फ Listing Gains देख रहे हैं तो ज्यादा बड़ा Premium मिलने की संभावना कम है।
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❓ FAQs
Q1. Trualt Bioenergy IPO की Price Band कितनी है?
Ans: ₹472 से ₹496 प्रति शेयर।
Q2. Trualt Bioenergy IPO की Opening और Closing Date क्या है?
Ans: यह IPO 25 सितम्बर 2025 को खुलेगा और 29 सितम्बर 2025 को बंद होगा।
Q3. Minimum Investment कितना है?
Ans: Retail Investor के लिए Minimum Investment ₹14,880 है (30 शेयर)।
Q4. Company का मुख्य बिजनेस क्या है?
Ans: Ethanol Production और Biofuels Manufacturing।
Q5. IPO में Long Term Investment सही है या नहीं?
Ans: हाँ, अगर आप 2-3 साल का समय दे सकते हैं तो यह कंपनी Strong Growth Potential रखती है।
⚖️ Disclaimer
यह आर्टिकल केवल शैक्षिक और सूचना उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। इसमें दी गई जानकारी SEBI Guidelines, RHP (Red Herring Prospectus) और Public Sources पर आधारित है।
यह किसी भी प्रकार की Investment Advice नहीं है।
निवेश करने से पहले अपने Financial Advisor से सलाह अवश्य लें।
