🧩 परिचय: Shipwaves Online IPO आखिर है क्या?
भारत में लॉजिस्टिक्स और डिजिटल फ्रेट फॉरवर्डिंग तेजी से आगे बढ़ रहे सेक्टर हैं। इसी बढ़ते बाजार में Shipwaves Online Ltd. एक उभरता हुआ डिजिटल फ्रेट फॉरवर्डिंग और SaaS सॉल्यूशन्स प्रदान करने वाला प्लेटफॉर्म है। कंपनी का मॉडल पारंपरिक शिपिंग और लॉजिस्टिक्स प्रक्रियाओं को तकनीक की मदद से डिजिटल और अधिक कुशल बनाने पर केंद्रित है।
कंपनी 2025 में अपना SME IPO लेकर आ रही है—जिसके माध्यम से यह नया पूंजी निवेश करेगी और अपने बिज़नेस को आगे बढ़ाएगी।
इस लेख में आप पाएँगे:
✔ IPO की पूरी जानकारी
✔ Dates, Lot Size, Allotment
✔ Financial performance
✔ सकारात्मक व नकारात्मक पक्ष (फायदे-नुकसान)
✔ SEBI-compliant investing guidance
✔ IPO अच्छा है या बुरा? पूरा Verdict
✔ Mobile-friendly tables
✔ FAQs
✔ Disclaimer
📅 Shipwaves Online IPO Key Dates
नीचे IPO का पूरा टाइमलाइन मोबाइल-फ्रेंडली टेबल में दिया गया है:
📌 IPO Timeline
| इवेंट | तारीख |
|---|---|
| IPO Open | 10 दिसंबर 2025 |
| IPO Close | 12 दिसंबर 2025 |
| Allotment | 15 दिसंबर 2025 |
| Refund | 16 दिसंबर 2025 |
| Shares in Demat | 16 दिसंबर 2025 |
| Listing on BSE SME | 17 दिसंबर 2025 |
| UPI Cut-off | 12 दिसंबर 2025 – शाम 5 बजे |
💰 IPO Details – Price, Size, Lot, Structure
यह एक Fixed Price IPO है।
🔍 IPO Snapshot
| आइटम | जानकारी |
|---|---|
| IPO Type | Fixed Price Issue |
| Issue Size | ₹56.35 करोड़ |
| Fresh Issue | 4.70 करोड़ शेयर |
| Issue Price | ₹12 प्रति शेयर |
| Face Value | ₹1 |
| Lot Size | 10,000 शेयर |
| Minimum Retail Investment | ₹2,40,000 (20,000 शेयर) |
| HNI Minimum | ₹3,60,000 (30,000 शेयर) |
| Listing | BSE SME |
| Market Maker | Anant Securities |
| Lead Manager | Finshore Management Services |
| Registrar | Cameo Corporate Services |
🧮 Minimum Investment Requirement
Retail Investor
- Lot size: 10,000 shares
- Retail minimum: 2 lots = 20,000 shares
- Total investment: ₹2,40,000
HNI Investor
- Minimum 3 lots
- Total shares: 30,000
- Total investment: ₹3,60,000
👉 मतलब यह SME IPO सामान्य छोटे निवेशकों के लिए महंगा पड़ सकता है।
🎯 IPO Reservation Structure
| Category | Shares | % Allocation |
|---|---|---|
| Market Maker | 23,50,000 | 5% |
| NII / HNI | 2,23,00,000 | 47.49% |
| Retail | 2,23,10,000 | 47.51% |
| Total | 4,69,60,000 | 100% |
Retail और HNI का लगभग समान आवंटन इस IPO को balanced participation structure बनाता है।
🏢 About Shipwaves Online Ltd. – कंपनी क्या करती है?
कंपनी की स्थापना 2015 में हुई थी और यह मुख्य रूप से दो प्रमुख सेवाएँ प्रदान करती है:
1️⃣ Digital Freight Forwarding
Shipwaves Online एक unified डिजिटल प्लेटफॉर्म प्रदान करती है जिसके माध्यम से ग्राहक:
- Sea, Air, Land
- सभी माध्यमों से कॉन्टेनर और शिपमेंट बुक कर सकते हैं
- रियल-टाइम रेट्स और ट्रैकिंग प्राप्त कर सकते हैं
- Documentation को डिजिटल रूप में मैनेज कर सकते हैं
- Shipment visibility और delivery metrics देख सकते हैं
यह पारंपरिक logistics में मौजूद कई समस्याओं — जैसे delays, paperwork, tracking, transparency — को टेक्नोलॉजी के जरिए हल करता है।
2️⃣ Enterprise SaaS Solutions
कंपनी shipping और logistics कंपनियों को software solutions प्रदान करती है:
- Real-time freight data
- Digital documentation
- Automated workflows
- Cost optimization tools
- Predictive analysis
आज के समय में logistics automation का बाज़ार तेजी से बढ़ रहा है, इसलिए यह segment कंपनी के लिए बड़े growth potential वाला माना जाता है।
📈 Financial Performance – कंपनी का पैसा कैसा चल रहा है?
आपके दिए हुए डेटा के आधार पर नीचे पूरी financial report दी जा रही है।
📊 Financials Summary
(Figures in ₹ Crore)
| Particulars | 30 Sep 2025 | FY25 | FY24 | FY23 |
|---|---|---|---|---|
| Assets | 98.37 | 81.86 | 53.98 | 26.43 |
| Revenue | 41.71 | 108.65 | 97.28 | 69.49 |
| PAT | 4.68 | 12.20 | 6.29 | 2.24 |
| EBITDA | 7.89 | 18.96 | 11.04 | 4.06 |
| Net Worth | 30.77 | 25.87 | 14.82 | -1.31 |
| Reserves | 21.32 | 16.42 | 5.37 | -0.41 |
| Total Debt | 40.04 | 34.52 | 24.14 | 8.89 |
📌 Quick Observations
✔ Revenue 2023 → 2025 में काफी बढ़ी
✔ PAT में 94% का jump (FY24 → FY25)
✔ Net worth सकारात्मक होकर मजबूत हुआ
✔ Assets तेजी से बढ़े
✔ Borrowing भी बढ़ी, जो mixed signal है
📉 Key Performance Indicators (KPI)
| KPI | Value |
|---|---|
| ROE | 50.85% |
| ROCE | 25.79% |
| Debt/Equity | 1.33 |
| RoNW | 41.89% |
| PAT Margin | 10.01% |
| EBITDA Margin | 17.51% |
| P/BV | 4.38 |
🔎 KPI Analysis
- ROE 50%+ बहुत शानदार है
- PAT Margin 10%+ अच्छा है
- Debt/Equity 1.33 – थोड़ा ऊँचा
- Company की growth momentum पिछले 3 सालों से स्थिर और मजबूत दिखती है
लेकिन debt का बढ़ना इस IPO को fully risk-free नहीं बनाता।
🧬 Promoters & Shareholding
| Particular | Value |
|---|---|
| Pre-issue promoter holding | 99.96% |
| Post-issue promoter holding | 66.73% |
बहुत भारी dilution — लेकिन SME IPO में सामान्य है।
⚠️ Risks – निवेश करने से पहले यह ज़रूर जानें
SEBI guidelines के अनुसार किसी भी IPO में निवेश करने से पहले Risk factors को समझना जरूरी है।
🔴 1. High Debt Level
Debt/Equity 1.33 — यह संकेत देता है कि company leveraged है।
अगर market conditions खराब हुईं तो repayment और interest load बढ़ सकता है।
🔴 2. Fixed Price Issue – No price discovery
यह book-built नहीं है।
निवेशक oversubscription या demand का अंदाज़ा listing से पहले नहीं लगा सकते।
🔴 3. SME Listing Risk
BSE SME platform पर liquidity कम होती है।
Retail investors के लिए exit आसान नहीं होता।
🔴 4. High Minimum Investment
₹2,40,000 retail investors के लिए बहुत बड़ी entry barrier है।
Small investors बाहर रह जाते हैं।
🔴 5. Competition Risk
Logistics और SaaS — दोनों ही high competition वाले segments हैं।
🟢 Positives – Company में क्या अच्छा है?
🟢 1. Fast Revenue & Profit Growth
Revenue में लगातार सुधार
PAT में 94% का growth
EBITDA margin 17%+
🟢 2. Digital Logistics – Future Industry
यह क्षेत्र आने वाले वर्षों में तेजी से बढ़ने वाला है।
🟢 3. Strong ROE & ROCE
ROE 50% और ROCE 25% — exceptionally strong.
🟢 4. Strong Promoter Background
कंपनी promoter-driven है और पूरी तरह Operated & Managed model है।
🎯 IPO Valuation Check
EPS (Pre-issue): 1.29
P/E Ratio: ~9.3
P/E लगभग 10 के नीचे होना valuation को attractive बनाता है।
SME segment में यह valuation सस्ता माना जाता है।
🧭 SEBI-Compliant Verdict — IPO अच्छा है या बुरा?
अब मुख्य सवाल:
क्या Shipwaves Online IPO में निवेश करना चाहिए?
👇 नीचे unbiased और SEBI-compliant review:
🟢 For Long-Term Investors: GOOD
- Strong revenue & PAT growth
- High ROE, ROCE
- Digital logistics एक बढ़ता हुआ सेक्टर
- Business model scalable है
- Valuation attractive है
🟡 For Listing Gains: MODERATE
- SME IPO — liquidity कम
- Demand का अंदाज़ा pre-listing नहीं
- Listing gains unpredictable
🔴 For Conservative Investors: RISKY
- High investment requirement (₹2.4 lakh minimum)
- Debt level ऊँचा
- SME volatility ज़्यादा
⭐ Final Verdict: BUY / AVOID?
👉 यदि आप high-risk, high-reward segmentation से comfortable हैं और 1–3 साल की horizon रखते हैं — यह IPO मजबूत fundamentals के कारण आपको आकर्षित कर सकता है।
👉 अगर आप सुरक्षित निवेश चाहते हैं, low-risk category में हैं या liquidity की चिंता है — तो इस IPO को Avoid करना बेहतर होगा।
दोनों ही स्थितियों में निर्णय आपके risk appetite पर निर्भर करता है।
👉👉 Shipwaves Online IPO Live GMP यहाँ देखें
❓ FAQs – Shipwaves Online IPO से जुड़े सामान्य प्रश्न
1. Shipwaves Online IPO कब खुलेगा?
10 दिसंबर 2025 से।
2. Issue price कितना है?
₹12 per share।
3. Minimum investment कितना है?
Retail: ₹2,40,000
HNI: ₹3,60,000
4. IPO SME है या Mainboard?
BSE SME IPO।
5. Listing gains की संभावना कैसी है?
Moderate — SME segment volatile होता है।
6. क्या long-term investment सही रहेगा?
अगर आप risk उठा सकते हैं — हाँ।
अगर नहीं — Avoid।
⚖️ Disclaimer
यह लेख केवल शैक्षणिक और सूचना उद्देश्य से बनाया गया है। यह किसी भी प्रकार की financial advice, stock recommendation या guaranteed return का वादा नहीं है। निवेश से पहले अपने financial advisor से परामर्श करें। सारी जानकारी केवल आपके द्वारा दिए गए डेटा के आधार पर तैयार की गई है।
